Qué es un creador de mercado cuando se negocia con CFD o Forex
Cuando se negocian contratos por diferencias (CFD), criptomonedas o divisas, un creador de mercado es una empresa de servicios financieros que actúa como contraparte de las operaciones y proporciona liquidez al mercado. Los creadores de mercado desempeñan un papel crucial en los mercados financieros al ofrecerse a comprar y vender instrumentos financieros, como CFD o pares de divisas, en cualquier momento, incluso cuando no hay otros compradores o vendedores en el mercado.
En el contexto de la negociación de CFD y divisas, los creadores de mercado actúan como intermediarios entre los operadores y el mercado subyacente, proporcionando a los operadores acceso a los mercados financieros y facilitando la ejecución de las operaciones. Cuando un operador quiere comprar o vender un instrumento financiero, el creador de mercado tomará el lado opuesto de la operación y actuará como contraparte de la transacción. Por ejemplo, si un operador quiere comprar un CFD sobre una acción concreta, el creador de mercado se lo venderá.
Los creadores de mercado se benefician del diferencial entre el precio de compra y el de venta, que es la diferencia entre el precio al que están dispuestos a comprar el instrumento financiero a un operador (el precio de compra) y el precio al que están dispuestos a venderlo a un operador (el precio de venta). Por ejemplo, si el precio de oferta de un determinado CFD es de 100 $ y el precio de demanda es de 102 $, el creador de mercado obtendrá un beneficio de 2 $ por cada CFD que venda a un operador.
Aunque los creadores de mercado desempeñan un papel importante a la hora de proporcionar liquidez y facilitar la ejecución de las operaciones, también pueden ser una fuente de conflicto de intereses, ya que se benefician del diferencial entre el precio de compra y el de venta y pueden tener un incentivo para cotizar diferenciales más amplios o negociar en contra de sus clientes. Por ello, es importante que los operadores investiguen y comparen cuidadosamente los creadores de mercado para encontrar el que mejor se adapte a sus necesidades y ofrezca un entorno de negociación justo y transparente.
¿Cuáles son las ventajas de los creadores de mercado para los operadores?
Los creadores de mercado tienen varias ventajas para los operadores:
- Liquidez: Los creadores de mercado proporcionan liquidez al mercado ofreciéndose a comprar y vender instrumentos financieros, como CFD o pares de divisas, en cualquier momento, incluso cuando no hay otros compradores o vendedores en el mercado. Esto puede ser especialmente beneficioso para los operadores que necesitan ejecutar grandes operaciones o transacciones en mercados sin liquidez.
- Ejecución de operaciones: Los creadores de mercado facilitan la ejecución de las operaciones actuando como contraparte de las mismas y proporcionando a los operadores acceso a los mercados financieros. Esto puede ser especialmente útil para los operadores que no dispongan del capital o la solvencia necesarios para negociar directamente en el mercado subyacente.
- Transparencia: Los creadores de mercado suelen ofrecer diferenciales fijos y precios transparentes, lo que puede facilitar a los operadores la comprensión de los costes de sus operaciones y la toma de decisiones de negociación con conocimiento de causa.
- Atención al cliente: Muchos creadores de mercado ofrecen un completo servicio de atención al cliente y recursos educativos, como plataformas de negociación, análisis de mercado y herramientas de negociación, que pueden ser útiles para los operadores que se inician en los mercados financieros.
- Apalancamiento: Los creadores de mercado suelen ofrecer apalancamiento, lo que permite a los operadores amplificar su capital de negociación y aumentar potencialmente sus beneficios. Sin embargo, es importante tener en cuenta que el apalancamiento también puede aumentar las pérdidas, por lo que los operadores deben ser cautelosos y utilizar el apalancamiento de forma responsable.
¿Qué deben tener en cuenta los operadores con los creadores de mercado?
Hay varias cosas que los operadores deben tener en cuenta al tratar con creadores de mercado:
- Conflictos de intereses: Los creadores de mercado se benefician del diferencial entre el precio de compra y el de venta de un instrumento financiero, y también pueden tener incentivos para operar en contra de sus clientes. Esto puede crear un conflicto de intereses y no beneficiar a los operadores.
- Manipulación del mercado: Los creadores de mercado tienen la capacidad de influir en la oferta y la demanda de un instrumento financiero y pueden llegar a manipular el mercado para beneficiarse de las operaciones. Esto puede crear un entorno de negociación injusto y poco fiable para los operadores.
- Deslizamiento: Los creadores de mercado pueden realizar operaciones a un precio diferente del que se cotizó inicialmente, lo que se conoce como deslizamiento. Esto puede dar lugar a pérdidas o beneficios inesperados para los operadores y puede no ser transparente.
- Falta de transparencia: Los creadores de mercado no siempre ofrecen precios transparentes o revelan todas sus comisiones, lo que puede dificultar que los operadores comprendan los costes reales de sus operaciones.
- Acceso limitado al mercado: Es posible que los creadores de mercado sólo ofrezcan acceso a una gama limitada de instrumentos financieros y mercados, lo que puede no ser adecuado para los operadores que desean diversificar su cartera.
Para evitar estos posibles problemas, los operadores deben investigar y comparar cuidadosamente los creadores de mercado y buscar aquellos que ofrezcan un entorno de negociación justo, transparente y fiable. También es importante que los operadores comprendan los riesgos de operar con creadores de mercado y tengan cuidado al utilizar el apalancamiento.
¿Qué características de negociación sólo pueden ofrecer los creadores de mercado?
Los creadores de mercado pueden ofrecer una serie de características de negociación que pueden no estar disponibles en otros tipos de corredores, tales como:
- Diferenciales fijos: Los creadores de mercado pueden ofrecer diferenciales fijos en sus operaciones, lo que puede facilitar a los operadores el cálculo de sus beneficios y pérdidas potenciales.
- Ejecuciones garantizadas: Los creadores de mercado son capaces de garantizar fills en las operaciones, ya que tienen la capacidad de tomar el otro lado de las operaciones ellos mismos. Esto puede ser beneficioso para los operadores que necesitan ejecutar operaciones grandes o sin liquidez.
- Stop Loss garantizado: Cuando un operador coloca una orden stop loss garantizada, tiene la garantía de que su operación se cerrará al precio especificado, incluso si el mercado se desploma o se mueve rápidamente en contra de su posición. Este tipo de orden se suele utilizar para protegerse de grandes movimientos del mercado que, de lo contrario, podrían provocar pérdidas significativas. La contrapartida de esta protección es que el operador deberá pagar una comisión más elevada a su corredor por la garantía.
- Protección de operaciones: A diferencia de una posición estándar, en la que las cosas pueden torcerse cuando el mercado se vuelve en su contra, las operaciones protegidas están a salvo de cualquier movimiento adverso durante el periodo elegido. Suelen tener un coste fijo.
- Horario de negociación ampliado: Normalmente, los CFD sobre acciones sólo pueden negociarse durante las horas principales de negociación de las respectivas bolsas. Sin embargo, algunos Creadores de Mercado como Capital.com ofrecen horarios de negociación ampliados.
¿Cuál es la diferencia entre los brokers ECN/STP/DMA y los creadores de mercado?
Los corredores ECN/STP/DMA son tipos de corredores que facilitan la ejecución de operaciones transmitiéndolas a proveedores de liquidez, como bancos e instituciones financieras. Estos corredores no tienen una mesa de negociación y no actúan como creadores de mercado, lo que significa que ellos mismos no toman la otra parte de las operaciones.
Por otra parte, los creadores de mercado son instituciones financieras o agencias de valores que toman el otro lado de las operaciones y actúan como contraparte de las mismas. Los creadores de mercado proporcionan liquidez al mercado ofreciendo comprar y vender instrumentos financieros, como divisas, a un precio fijo, independientemente de las condiciones subyacentes del mercado. Esto significa que los creadores de mercado pueden garantizar la disponibilidad de un determinado instrumento financiero para su negociación en un momento dado.
Una diferencia clave entre los intermediarios ECN/STP/DMA y los creadores de mercado es la forma en que ejecutan las operaciones. Los intermediarios ECN/STP/DMA pasan las operaciones a los proveedores de liquidez, que las ejecutan en el mercado, mientras que los creadores de mercado toman ellos mismos la otra parte de las operaciones. Otra diferencia es la forma en que proporcionan liquidez al mercado. Los intermediarios ECN/STP/DMA dependen de los proveedores de liquidez para ejecutar las operaciones, mientras que los creadores de mercado proporcionan liquidez de mercado ofreciendo comprar y vender instrumentos financieros a un precio fijo.